Der kleine Josh (Finlay Wojtak-Hissong) lebt mit seinem Vater (Henry Thomas) und dessen neuer Freundin (Radha Mitchell) auf dem Land. Traumatisiert vom Tod seiner Mutter plagen Josh heftige Alpträume. Bei einem Ausflug lernen sie Ruth kennen, eine mysteriöse alte Frau (Lin Shaye), die esoterischen Hokuspokus verkauft.

In der Hoffnung seinen Alpträumen entfliehen zu können, stiehlt Josh ihr einen Traumfänger. Doch dieser löst eine leibhaftige Kaskade des Schreckens aus! Josh verändert sich und scheint geradezu besessen von einer mörderischen Macht - und diese hat es auf seine Familie abgesehen...